Вы можете использовать этот калькулятор Блэка-Шоулза для определения справедливой рыночной стоимости (цены) европейского опциона пут или колл на основе модели ценообразования Блэка-Шоулза. Он также вычисляет и строит греки – Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho.

Введите собственные значения в форму ниже и нажмите кнопку «Рассчитать», чтобы увидеть результаты.

Формула ценообразования опционов Блэка-Шоулза

Вы можете сравнить цены ваших опционов, используя формулу Блэка-Шоулза. Это хорошо зарекомендовавшая себя формула, которая вычисляет теоретические значения инвестиций на основе текущих финансовых показателей, таких как цены акций , процентные ставки, время истечения срока и т. д. Формула Блэка-Шоулза помогает инвесторам и кредиторам определить наилучший возможный вариант ценообразования.

Калькулятор Блэка-Шоулза использует следующие формулы:

C = SP e^-dt N(d₁) - ST e^-rt N(d₂)

P = ST e^-rt N(-d₂) - SP e^-dt N(-d₁)

d₁ = ( ln(SP/ST) + (r - d + (σ²/2)) t ) / σ √t

d₂ = ( ln(SP/ST) + (r - d - (σ²/2)) t ) / σ √t = d₁ - σ √t

Где:

C  стоимость опциона колл,

P  стоимость опциона пут,

N (.)  кумулятивная стандартная нормальная функция распределения,

SP  текущая цена акций (спотовая цена),

ST  цена исполнения (цена исполнения),

e  экспоненциальная константа (2,7182818),

ln  натуральный логарифм,

r  текущая безрисковая процентная ставка (в десятичной форме),

t  время до истечения срока в годах,

σ годовая волатильность акций (в десятичном выражении),

d  дивидендная доходность (в десятичном выражении).